Модель трёх отчётов

Создавайте полностью интегрированные модели трёх отчётов (ОПиУ, ББ, ОДДС) в Excel с графиками оборотного капитала, свёртками амортизации, графиком долга и связками, обеспечивающими согласование денежных средств и нераспределённой прибыли. Работает совместно с excel-author.

Метаданные навыка

Источник	Опционально — установка: vibeos skills install official/finance/3-statement-model
Путь	optional-skills/finance/3-statement-model
Версия	1.0.0
Автор	Anthropic (адаптировано Nous Research)
Лицензия	Apache-2.0
Платформы	linux, macos, windows
Теги	finance, three-statement, income-statement, balance-sheet, cash-flow, excel, openpyxl, modeling
Связанные навыки	excel-author, pptx-author, dcf-model, lbo-model

Справочник: полный SKILL.md

к сведению

Ниже приведено полное определение навыка, которое VibeOS загружает при его активации. Агент видит эти инструкции, когда навык активен.

Окружение

Этот навык предполагает работу с openpyxl в «головном» режиме — вы создаёте файл .xlsx на диске. Следуйте соглашениям навыка excel-author по цветовой заливке ячеек, формулам, именованным диапазонам и таблицам чувствительности. Перед сдачей выполните пересчёт: python /path/to/excel-author/scripts/recalc.py ./out/model.xlsx.

Завершение шаблона финансовой модели трёх отчётов

Заполните и завершите интегрированные шаблоны финансовых моделей с правильными связями между Отчётом о прибылях и убытках, Балансовым отчётом и Отчётом о движении денежных средств.

⚠️ КЛЮЧЕВЫЕ ПРИНЦИПЫ — Прочтите перед заполнением любого шаблона

Формулы, а не «зашитые» значения (обязательно):

• Каждая ячейка прогноза, свёртки, связи и промежуточного итога ДОЛЖНА быть формулой Excel — никогда не предварительно рассчитанным значением
• При использовании Python/openpyxl: записывайте строки формул (ws["D15"] = "=D14*(1+Assumptions!$B$5)"), а НЕ вычисленные результаты (ws["D15"] = 12500)
• ЕДИНСТВЕННЫЕ ячейки, которые могут содержать «зашитые» числа: (1) фактические исторические данные, (2) драйверы допущений на вкладке «Допущения»
• Если вы обнаружили, что вычисляете значение в Python и записываете результат в ячейку — ОСТАНОВИТЕСЬ. Вместо этого запишите формулу.
• Почему: модель должна быть гибкой при переключении сценариев или изменении допущений. «Зашитые» значения незаметно нарушают все последующие проверки целостности.

Проверяйте пошагово с пользователем:

1. После сопоставления шаблона → покажите пользователю, какие вкладки/разделы вы определили, и подтвердите, прежде чем касаться каких-либо ячеек
2. После заполнения исторических данных → покажите пользователю блок с историческими данными и подтвердите соответствие значений/периодов исходным данным
3. После построения прогнозов ОПиУ → выполните проверки промежуточных итогов, покажите пользователю спрогнозированный ОПиУ, подтвердите перед переходом к ББ
4. После построения ББ → покажите пользователю проверку баланса (Активы = О+К) для каждого периода, подтвердите перед переходом к ОДДС
5. После построения ОДДС → покажите пользователю сверку денежных средств (конечный остаток ДС в ОДДС = ДС в ББ), подтвердите перед финализацией
6. НЕ заполняйте всю модель целиком и не представляйте её готовой — останавливайтесь на каждом отчёте, показывайте работу, выявляйте ошибки на ранних этапах

Форматирование — Профессиональная сине-серая палитра (по умолчанию, если шаблон или пользователь не укажет иное)

Используйте минимум цветов. Применяйте только синие и серые оттенки для заливки ячеек. НЕ вводите зелёные, жёлтые, оранжевые или множественные акцентные цвета — чистая модель использует сдержанность.

Элемент	Заливка	Шрифт
Заголовки разделов (названия ОПиУ / ББ / ОДДС)	Тёмно-синий #1F4E79	Белый, полужирный
Заголовки столбцов (FY2024A, FY2025E и т.д.)	Светло-синий #D9E1F2	Чёрный, полужирный
Ячейки ввода (исторические данные, драйверы допущений)	Светло-серый #F2F2F2 или белый	Синий #0000FF
Ячейки с формулами	Белый	Чёрный
Межтабличные ссылки	Белый	Зелёный #008000
Строки проверок / ключевые итоги	Средне-синий #BDD7EE	Чёрный, полужирный

Итого: 3 синих + 1 серый + белый. Если в шаблоне есть собственная цветовая схема, следуйте шаблону.

Цвет шрифта указывает на тип ячейки (ввод/формула/ссылка). Цвет заливки указывает на назначение (заголовок/данные/проверка).

Структура модели

Определение организации вкладок шаблона

Шаблоны различаются по соглашениям об именовании вкладок и их организации. Перед заполнением просмотрите все вкладки, чтобы понять структуру шаблона. Ниже приведены распространённые названия вкладок и их типичное содержимое:

Распространённые названия вкладок	Содержимое для поиска
IS, P&L, Income Statement	Отчёт о прибылях и убытках
BS, Balance Sheet	Балансовый отчёт
CF, CFS, Cash Flow	Отчёт о движении денежных средств
WC, Working Capital	График оборотного капитала
DA, D&A, Depreciation, PP&E	График амортизации
Debt, Debt Schedule	График долга
NOL, Tax, DTA	График чистых операционных убытков
Assumptions, Inputs, Drivers	Допущения и исходные данные
Checks, Audit, Validation	Панель проверки ошибок

Контрольный список анализа шаблона

• Определите, какие вкладки существуют в шаблоне (не все шаблоны включают каждый график)
• Отметьте любые специфические для шаблона вкладки, не перечисленные выше
• Поймите зависимости вкладок (например, какие графики передают данные в основные отчёты)
• Найдите ячейки ввода и ячейки с формулами на каждой вкладке

Понимание структуры шаблона

Перед заполнением шаблона ознакомьтесь с его существующей компоновкой, чтобы обеспечить ввод данных в правильные места и сохранность формул.

Определение структуры строк

• Найдите название модели в верхней части каждой вкладки
• Определите заголовки разделов и их визуальное разделение
• Найдите строку единиц измерения, указывающую на $ млн, %, x и т.д.
• Обратите внимание на заголовки столбцов, различающие периоды «Факт» и «Прогноз»
• Подтвердите метки периодов (например, FY2024A, FY2025E)
• Определите ячейки ввода и ячейки с формулами (обычно различаются по цвету шрифта)

Определение структуры столбцов

• Подтвердите названия статей в крайнем левом столбце
• Убедитесь, что исторические годы предшествуют прогнозным
• Обратите внимание на визуальную границу, разделяющую исторические и прогнозные периоды
• Проверьте согласованность порядка столбцов на всех вкладках

Работа с именованными диапазонами В шаблонах часто используются именованные диапазоны для ключевых входных и выходных данных. Перед вводом данных:

• Просмотрите существующие именованные диапазоны в шаблоне (Формулы → Диспетчер имён в Excel)
• Распространённые именованные диапазоны включают: темпы роста выручки, процентные затраты, ключевые выходные данные (Чистая прибыль, EBITDA, Общий долг, Денежные средства), ячейка выбора сценария
• Убедитесь, что входные данные вводятся в ячейки, которые передаются в эти именованные диапазоны

Прогнозный период

• Шаблоны обычно прогнозируют на 5 лет вперёд от последнего исторического года
• Убедитесь, что столбцы «Факт» (A) и «Прогноз» (E) чётко разделены
• Подтвердите, что столбцы используют обозначение финансового года (например, FY2024A, FY2025E)

Маржинальный анализ

Примечание: Следующий маржинальный анализ следует выполнять только по запросу пользователя или если шаблон явно этого требует. Если запроса нет, пропустите этот раздел.

Рассчитайте и отобразите показатели рентабельности на вкладке «Отчёт о прибылях и убытках» (ОПиУ) для отслеживания операционной эффективности и обеспечения сравнения с аналогами.

Основные показатели маржи для включения

Показатель	Формула	Что измеряет
Валовая маржа	Валовая прибыль / Выручка	Ценовая власть, эффективность производства
Маржа EBITDA	EBITDA / Выручка	Основная операционная рентабельность
Маржа EBIT	EBIT / Выручка	Операционная рентабельность после амортизации
Маржа чистой прибыли	Чистая прибыль / Выручка	Итоговая рентабельность

Компоновка отчёта о прибылях и убытках с маржой

Отображайте процентные значения маржи непосредственно под каждой строкой прибыли:

• % валовой маржи под валовой прибылью
• % маржи EBIT под EBIT
• % маржи EBITDA под EBITDA
• % маржи чистой прибыли под чистой прибылью

Кредитные метрики

Примечание: Следующий кредитный анализ следует выполнять только по запросу пользователя или если шаблон явно этого требует. Если запроса нет, пропустите этот раздел.

Рассчитайте и отобразите кредитные/левериджные метрики на вкладке «Балансовый отчёт» (ББ) для оценки финансового здоровья, долговой ёмкости и соблюдения ковенант.

Основные кредитные метрики для включения

Метрика	Формула	Что измеряет
Общий долг / EBITDA	Общий долг / LTM EBITDA	Мультипликатор левериджа
Чистый долг / EBITDA	(Общий долг - Денежные средства) / LTM EBITDA	Леверидж за вычетом денежных средств
Покрытие процентов	EBITDA / Процентные расходы	Способность обслуживать долг
Долг / Общий капитал	Общий долг / (Общий долг + Собственный капитал)	Структура капитала
Долг / Собственный капитал	Общий долг / Общий собственный капитал	Финансовый леверидж
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Текущие обязательства	Краткосрочная ликвидность
Коэффициент срочной ликвидности	(Оборотные активы - Запасы) / Текущие обязательства	Мгновенная ликвидность

Проверки иерархии кредитных метрик

Подтвердите, что оптимистичный сценарий показывает наилучший кредитный профиль:

• Леверидж: Оптимистичный < Базовый < Пессимистичный (чем ниже, тем лучше)
• Покрытие: Оптимистичный > Базовый > Пессимистичный (чем выше, тем лучше)
• Ликвидность: Оптимистичный > Базовый > Пессимистичный (чем выше, тем лучше)

Отслеживание соблюдения ковенант

Если долговые ковенанты известны, добавьте явные проверки соблюдения, сравнивая фактические метрики с пороговыми значениями ковенант.

Сценарный анализ (Базовый / Оптимистичный / Пессимистичный)

Используйте переключатель сценариев (выпадающий список) на вкладке «Допущения» с формулами CHOOSE или ИНДЕКС/ПОИСКПОЗ.

Сценарий	Описание
Базовый случай	Прогнозы руководства или консенсус-оценки
Оптимистичный случай	Рост выше прогнозов, расширение маржи
Пессимистичный случай	Рост ниже тренда, сжатие маржи

Ключевые драйверы для чувствительности: Рост выручки, Валовая маржа, % SG&A, DSO/DIO/DPO, % CapEx, Процентная ставка, Налоговая ставка.

Проверки сценариев: Переключение изменяет все отчёты, балансы ББ во всех сценариях, денежные средства сходятся, иерархия соблюдается (Оптимистичный > Базовый > Пессимистичный для NI, EBITDA, FCF, маржи).

Извлечение данных из отчётов SEC

Если шаблон специально требует извлечения данных из отчётов SEC (10-K, 10-Q), обратитесь к references/sec-filings.md за подробными инструкциями. Этот справочник требуется только при заполнении шаблонов данными публичных компаний из регуляторных отчётов.

Заполнение шаблонов моделей

В этом разделе представлены общие рекомендации по заполнению любого шаблона финансовой модели трёх отчётов с сохранением существующих формул и обеспечением целостности данных.

Шаг 1: Анализ структуры шаблона

Перед вводом любых данных тщательно изучите шаблон, чтобы понять его архитектуру:

Определение ячеек ввода и формул

• Ищите визуальные подсказки (цвет шрифта, заливка ячеек), которые отличают ячейки ввода от ячеек с формулами
• Распространённые соглашения: Синий шрифт = ввод, Чёрный шрифт = формулы, Зелёный шрифт = ссылки на другие листы
• Используйте инструменты Excel «Влияющие ячейки»/«Зависимые ячейки» (Формулы → Влияющие ячейки), чтобы понять взаимосвязи ячеек
• Проверьте именованные диапазоны, которые могут управлять ключевыми входными данными (Формулы → Диспетчер имён)

Сопоставление потока шаблона

• Определите, какие вкладки передают данные в другие (например, Допущения → ОПиУ → ББ → ОДДС)
• Отметьте любые вспомогательные графики и их связи с основными отчётами
• Задокументируйте конкретные статьи и структуру шаблона перед заполнением

Шаг 2: Ввод данных без нарушения формул

Золотые правила ввода данных

Правило	Описание
Редактируйте только ячейки ввода	Никогда не перезаписывайте ячейки, содержащие формулы, если только вы намеренно не заменяете формулу
Сохраняйте ссылки на ячейки	При копировании данных используйте «Вставить значения» (Ctrl+Shift+V), чтобы не перезаписывать формулы форматированием источника
Соответствуйте единицам измерения шаблона	Проверьте, использует ли шаблон тысячи, миллионы или фактические значения перед вводом данных
Соблюдайте соглашения о знаках	Следуйте существующему соглашению о знаках шаблона (например, расходы как положительные или отрицательные)
Проверьте на циклические ссылки	Если шаблон использует итеративные вычисления, убедитесь, что включена опция «Включить итеративные вычисления»

Безопасный процесс ввода данных

1. Определите точные ячейки, предназначенные для ввода (обычно выделены или помечены)
2. Сначала введите исторические данные, затем проверьте, правильно ли формулы рассчитываются для этих периодов
3. Введите драйверы допущений, которые питают прогнозные расчёты
4. Просмотрите рассчитанные выходные данные, чтобы убедиться, что формулы работают как задумано
5. Если ячейку с формулой необходимо изменить, задокументируйте исходную формулу перед внесением изменений

Обработка предварительно созданных формул

• Если формулы ссылаются на ячейки, которые вы ещё не заполнили, ожидайте временных ошибок (#ССЫЛКА!, #ДЕЛ/0!), пока все входные данные не будут завершены
• Когда формулы дают неожиданные результаты, проследите влияющие ячейки, чтобы определить отсутствующие или неверные входные данные
• Никогда не удаляйте строки/столбцы, не проверив зависимости формул на всех вкладках

Шаг 3: Проверка формул

Проверки целостности формул

Прежде чем полагаться на выходные данные шаблона, убедитесь, что формулы работают правильно:

Тип проверки	Метод
Влияющие ячейки	Выберите ячейку с формулой → Формулы → Влияющие ячейки, чтобы убедиться, что она ссылается на правильные входные данные
Зависимые ячейки	Убедитесь, что ключевые входные данные передаются в ожидаемые выходные ячейки
Вычислить формулу	Используйте Формулы → Вычислить формулу, чтобы пошагово пройти сложные вычисления
Проверка на «зашитые» значения	Прогнозные формулы должны ссылаться на допущения, а не содержать «зашитые» значения
Тест с известными значениями	Введите простые тестовые значения, чтобы убедиться, что формулы дают ожидаемые результаты
Согласованность между вкладками	Убедитесь, что одна и та же логика формул применяется ко всем прогнозным периодам

Распространённые проблемы с формулами, на которые следует обратить внимание

• Смешанные абсолютные/относительные ссылки, вызывающие неверные результаты при копировании по периодам
• Нарушенные ссылки на внешние файлы или удалённые диапазоны (ошибки #ССЫЛКА!)
• Деление на ноль в ранних периодах до начала выручки (ошибки #ДЕЛ/0!)
• Предупреждения о циклических ссылках (могут быть намеренными для расчёта процентов)
• Несогласованные формулы в столбцах прогноза (используйте Ctrl+\ для поиска различий)

Проверка межтабличных связей

• Убедитесь, что значения, отображаемые на нескольких вкладках, связаны (не дублируются)
• Проверьте, что итоги графиков соответствуют соответствующим статьям в основных отчётах
• Проверьте, что метки периодов совпадают на всех вкладках

Шаг 4: Проверки качества по листам

Выполните следующие проверки валидации на каждом листе после заполнения шаблона:

Проверки качества Отчёта о прибылях и убытках (ОПиУ)

• Показатели выручки соответствуют исходным данным для исторических периодов
• Все статьи расходов суммируются в отчётные итоги
• Промежуточные итоги (Валовая прибыль, EBIT, EBT, Чистая прибыль) рассчитываются правильно
• Логика расчёта налога уместна (корректно обрабатывает убытки)
• Драйверы прогноза ссылаются на вкладку допущений (нет «зашитых» значений)
• Изменения период к периоду направленно разумны

Проверки качества Балансового отчёта (ББ)

• Активы = Обязательства + Собственный капитал для каждого периода (основная проверка)
• Остаток денежных средств соответствует конечному остатку денежных средств в Отчёте о движении денежных средств
• Счета оборотного капитала соответствуют вспомогательным графикам (если применимо)
• Нераспределённая прибыль свёртывается правильно: Начальная НП + Чистая прибыль - Дивиденды +/- Корректировки = Конечная НП
• Остатки долга соответствуют графику долга (если применимо)
• Все статьи балансового отчёта имеют соответствующие знаки (активы положительные, большинство обязательств положительные)

Проверки качества Отчёта о движении денежных средств (ОДДС)

• Чистая прибыль в начале ОДДС соответствует чистой прибыли в Отчёте о прибылях и убытках
• Не денежные корректировки (Амортизация, SBC и т.д.) соответствуют своим исходным графикам/отчётам
• Изменения оборотного капитала имеют правильные знаки (увеличение актива = использование денежных средств = отрицательное)
• CapEx соответствует графику ОС или свёртке основных средств
• Финансовая деятельность соответствует изменениям в счетах долга и собственного капитала в ББ
• Конечный остаток денежных средств соответствует денежным средствам в Балансовом отчёте
• Начальный остаток денежных средств равен конечному остатку предыдущего периода

Проверки качества вспомогательных графиков

• Начальные остатки равны конечным остаткам предыдущего периода
• Логика свёртки полна (Начало + Добавления - Списания = Конец)
• Итоги графиков соответствуют статьям основных отчётов
• Допущения, используемые в расчётах, соответствуют вкладке «Допущения»

Шаг 5: Проверки целостности между отчётами

После проверки отдельных листов убедитесь, что три отчёта правильно интегрированы:

Проверка	Формула	Ожидаемый результат
Баланс ББ	Активы - Обязательства - Собственный капитал	= 0
Сверка денежных средств	Конечные ДС (ОДДС) - ДС (ББ)	= 0
Связь чистой прибыли	Чистая прибыль (ОПиУ) - Начальная чистая прибыль (ОДДС)	= 0
Нераспределённая прибыль	Начальная НП + ЧП - Дивиденды - Конечная НП (ББ)	= 0 (при необходимости скорректировать на SBC/другие статьи)

Шаг 6: Финальный обзор

Перед тем как считать модель завершённой:

• Переключитесь по всем сценариям (если применимо), чтобы убедиться, что проверки проходят в каждом случае
• Просмотрите все ошибки #ССЫЛКА!, #ДЕЛ/0!, #ЗНАЧ!, #ИМЯ? и устраните или задокументируйте их
• Убедитесь, что все ячейки ввода заполнены (найдите значения-заполнители)
• Проверьте согласованность единиц измерения на всех вкладках
• Сохраните чистую версию перед внесением любых дополнительных изменений

Валидация и аудит модели

В этом разделе собраны все проверки валидации и процедуры аудита для завершённых шаблонов.

Основные связи (должны соблюдаться всегда)

Подробные сведения о формулах см. в references/formulas.md.

Проверка	Формула	Ожидаемый результат
Баланс ББ	Активы - Обязательства - Собственный капитал	= 0
Сверка денежных средств	Конечные ДС (ОДДС) - ДС (ББ)	= 0
Денежные средства: месяц vs год	Конечные ДС (Месячные) - Конечные ДС (Годовые)	= 0
Связь чистой прибыли	Чистая прибыль (ОПиУ) - Начальная чистая прибыль (ОДДС)	= 0
Нераспределённая прибыль	Начальная НП + ЧП + SBC - Дивиденды - Конечная НП (ББ)	= 0
Финансирование капитала	ΔОбыкновенные акции/APIC (ББ) - Эмиссия акций (CFF)	= 0
Капитал года 0	Привлечённый капитал (Год 0) - Начальный уставный капитал (Год 1)	= 0

Справочник по соглашениям о знаках

Отчёт	Статья	Соглашение о знаках
ОДДС (операционная деятельность)	Амортизация, SBC	Положительный (добавление)
ОДДС (операционная деятельность)	ΔДЗ (увеличение)	Отрицательный (использование денежных средств)
ОДДС (операционная деятельность)	ΔКЗ (увеличение)	Положительный (источник денежных средств)
ОДДС (инвестиционная деятельность)	CapEx	Отрицательный
ОДДС (финансовая деятельность)	Привлечение долга	Положительный
ОДДС (финансовая деятельность)	Погашение долга	Отрицательный
ОДДС (финансовая деятельность)	Дивиденды	Отрицательный

Обработка циклических ссылок

Процентные расходы создают циклическую зависимость: Проценты → Чистая прибыль → Денежные средства → Остаток долга → Проценты

Включите итеративные вычисления в Excel: Файл → Параметры → Формулы → Включить итеративные вычисления. Установите максимальное количество итераций 100, максимальное изменение 0.001. Добавьте переключатель-предохранитель на вкладке «Допущения».

Категории проверок

Раздел 1: Согласованность валюты

• Валюта определена и задокументирована в «Допущениях»
• Все вкладки используют согласованный символ валюты и масштаб
• Строка единиц измерения соответствует валюте модели

Раздел 2: Целостность Балансового отчёта

• Активы = Обязательства + Собственный капитал (для каждого периода)
• Формула: Активы - Обязательства - Собственный капитал (должно быть = 0)

Раздел 3: Целостность Отчёта о движении денежных средств

• Денежные средства сходятся с ББ (Конечные ДС ОДДС = ДС ББ)
• Денежные средства: месяц vs год: Конечные ДС (Месячные) = Конечные ДС (Годовые)
• ЧП сходится с ОПиУ (Чистая прибыль ОДДС = Чистая прибыль ОПиУ)
• Амортизация сходится с графиком
• SBC сходится с ОПиУ
• ΔДЗ, ΔЗапасы, ΔКЗ сходятся с графиком WC
• CapEx сходится с графиком DA

Раздел 4: Нераспределённая прибыль

• Проверка свёртки НП: Начальная НП + ЧП + SBC - Дивиденды = Конечная НП
• Показать разбивку компонентов для отладки

Раздел 5: Оборотный капитал

• ДЗ, Запасы, КЗ сходятся с ББ
• Проверки разумности DSO, DIO, DPO (отметить, если выходят за пределы нормальных диапазонов)

Раздел 6: График долга

• Общий долг сходится с ББ (Текущий + Долгосрочный долг)
• Расчёт процентов сходится с ОПиУ

Раздел 6b: Финансирование капитала

• Поступления от эмиссии акций сходятся с увеличением Обыкновенных акций/APIC в ББ
• Увеличение денежных средств от капитала = Увеличение счёта капитала (должно балансироваться)
• Сверка привлечения капитала: ΔОбыкновенные акции/APIC (ББ) = Эмиссия акций (CFF) (должно быть = 0)
• Сверка капитала года 0: Привлечённый капитал (Год 0) = Начальный уставный капитал (Год 1)

Раздел 6c: График NOL

• Начальный NOL (Год 1 / Формирование) = 0 (новый бизнес начинается с нулевым NOL)
• NOL увеличивается только когда EBT < 0 (убытки должны быть реализованы для создания NOL)
• DTA сходится с ББ (DTA графика NOL = Отложенный налоговый актив ББ)
• Использование NOL ≤ 80% от EBT (федеральное ограничение после 2017 года)
• Остаток NOL неотрицательный (нельзя использовать больше, чем доступно)
• NOL генерируется только когда EBT < 0
• Расход по налогу = 0, когда налогооблагаемый доход ≤ 0

Раздел 7: Иерархия сценариев

• Абсолютные метрики: Оптимистичный > Базовый > Пессимистичный (NI, EBITDA, FCF)
• Маржа: Оптимистичный > Базовый > Пессимистичный (GM%, EBITDA%, NI%)
• Кредитные метрики: Оптимистичный < Базовый < Пессимистичный для левериджа (инвертировано)

Раздел 8: Целостность формул

• COGS, S&M, G&A, R&D, SBC определяются как % от выручки (нет «зашитых» значений)
• Согласованные формулы по прогнозным годам
• Нет ошибок #ССЫЛКА!, #ДЕЛ/0!, #ЗНАЧ!

Раздел 9: Пороговые значения кредитных метрик

• Отметьте метрики как Зелёный/Жёлтый/Красный в зависимости от порогов ковенант
• Сводка любых «красных флагов»

Главная проверочная формула

Агрегируйте статусы всех разделов в единую главную проверку:

• Если все разделы пройд